（原標題：志邦股份：打造設計領先的定制家具專業企業）

志邦廚柜股份有限公司董事長 孫志勇先生

志邦廚柜股份有限公司董事、總經理 許幫順先生

志邦廚柜股份有限公司財務總監 范建忠先生

國元證券股份有限公司總裁助理、投資銀行總部總經理 王 晨先生

國元證券股份有限公司投資銀行總部執行總經理、保薦代表人 戚科仁先生

志邦廚柜股份有限公司

董事長孫志勇先生致辭

尊敬的各位投資者、各位網友、朋友們：

歡迎參加志邦廚柜股份有限公司首次公開發行A股的網上路演，很高興通過此次路演與大家進行在線交流。我謹代表公司董事會、管理層和全體員工，對大家的熱情關注和積極參與表示衷心的感謝！

公司自成立以來，一直致力于成為國內定制家居行業的領跑者，并在定制設計、品牌推廣、銷售渠道、生產規模等方面形成了綜合競爭力。公司志邦商標被認定為“中國馳名商標”；志邦品牌先后獲得“中國廚衛百強-櫥柜領軍企業10強”、“中國櫥柜十大品牌”、“中國家居產業領軍品牌”等榮譽稱號；公司產品亦先后榮獲“中國櫥柜綠色環保產品”、“中國優秀工業設計獎”、“中國櫥柜行業產品原創設計金獎”等獎項。

多年來，公司一直專注于整體廚柜領域，在發揮專業優勢結合行業發展趨勢下，公司于2015年開展定制衣柜業務，積極拓展業務領域，培育新的利潤增長點。公司在努力為客戶提供優質的產品及服務的過程中逐漸形成了六大優勢：第一是以“專注專業、更懂生活”的品牌理念打造的志邦廚柜的品牌優勢；第二是公司布局全國、遍布各地的營銷服務網絡優勢；第三是以原創設計和技術創新為導向的領先的設計研發優勢；第四是先進的生產制造能力與優勢；第五是符合公司精細化管理、柔性化生產特點的信息化優勢；最后是公司具有穩定、高效、專業的經營團隊核心管理架構和管理優勢。

未來，公司將進一步強化公司品牌建設，開拓多元的銷售渠道，擴大生產規模，優化產品結構，不斷提升公司信息化程度，持續滿足人們對整體廚柜和定制衣柜的個性化需求，在繼續鞏固公司行業領先地位的基礎上，將公司逐步打造成國際一流的、設計領先的定制家居專業企業。

最后，衷心希望此次網上路演能充分解答投資者關心的問題，讓大家更了解志邦股份。我們也將充分聽取各位朋友提出的寶貴意見和建議，進一步做好公司的各項工作，以更優良的業績回報投資者、回報社會！

國元證券股份有限公司總裁助理、

投資銀行總部總經理王晨先生致辭

尊敬的各位投資者、各位網友：

作為志邦廚柜股份有限公司首次公開發行股票的保薦機構和主承銷商，我謹代表國元證券股份有限公司向所有參加網上路演的嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

我們認為，志邦股份作為一家集產品研發、生產、銷售為一體的專業化定制家具企業，主營業務突出，經營業績優異，資產狀況良好，具有明顯的行業競爭優勢。在合作過程中，我們深深感受到了志邦股份管理團隊敬業務實的經營風格和精準把握客戶需求、行業發展趨勢的洞察能力。志邦股份對于自身的戰略思考和發展規劃、生產環節的質量保證意識、公司運營的社會責任感給我們留下了深刻的印象。

因此，我們對志邦股份未來的發展前景充滿信心，相信志邦股份通過此次上市，能更好地利用市場資源，進一步鞏固和發展行業領先的優勢地位，創造更加優異的業績。

我們也將按照相關法律法規的要求，切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。我們真誠地希望通過本次網上路演推介活動，廣大投資者能夠更加深入地了解志邦股份，更準確地把握志邦股份的投資價值和投資機會！我們對志邦股份的未來發展前景充滿期待，也希望通過我們和公司的共同努力，與廣大投資者共同分享優秀企業的發展碩果。

志邦廚柜股份有限公司

董事、總經理許幫順先生致結束詞

尊敬的各位投資者和各位網友：

志邦廚柜股份有限公司首次公開發行股票網上路演馬上就要結束了，非常感謝大家在網上與我們進行積極、廣泛的交流。

通過與大家共同探討志邦股份的經營管理、戰略規劃、未來發展等各方面的問題，我們從各位投資者朋友這里獲取到了許多有利于公司未來發展的寶貴意見和建議，在此十分感謝廣大投資者們的建言獻策，這是對志邦股份未來發展的巨大支持和幫助。

結合公司戰略規劃，我們將以本次募集資金投資項目為契機，秉承“以專業提高家庭生活質量”的志邦使命，堅持“專業專注、更懂生活”的志邦品牌理念與“滿足個性需求、超越客戶期望”的志邦經營宗旨，不斷地增強公司綜合實力，實現公司的長期可持續發展。

網上路演即將結束，但志邦股份與廣大投資者朋友的溝通交流才剛剛開始。未來，我們會及時完整地完成上市公司信息披露工作，希望大家通過各種方式與我們保持密切的溝通和聯系，同時也歡迎廣大投資者到志邦股份調研和交流。

未來，志邦股份會抓住資本市場給予的發展契機，實現員工、客戶、股東、行業及社會間的和諧發展，成為一家值得廣大投資者信賴的優秀上市公司！

問：家居行業上市公司很多，公司有什么獨特的優勢？

孫志勇：目前，定制家居行業是一個非常有前景的行業，近半年來上市的企業越來越多，大家都會利用資本市場來把握住這個行業的發展機會。志邦在定制化家居中已經具有十九年的發展歷史，公司建立了志邦獨特的競爭優勢，主要在于入戶定制設計，定制設計是定制化的核心部分，無論在團隊培養，在軟件的開發應用上，還是針對中國戶型的研究上，都走在行業的前列，將來公司的定制設計的能力和優勢將越來越明顯。

問：請介紹一下公司的研發機構。

許幫順：公司產品主要定位于中高端消費市場，在產品設計、工藝技術、產品品質等方面要求較高。公司設有研發中心，主要負責公司新產品的設計開發、老產品的改型升級、技術實現以及相關配套標準建立。研發中心下設五個部門，即設計開發部、工藝技術部、實驗檢測室、商展開發部、產品管理部。其中，設計開發部負責新產品的設計開發、老產品的轉型升級以及相關配套新材料開發；工藝技術部負責新產品試制、工藝開發、專利申報；實驗檢測室負責公司各類原材料入場檢測及質量控制；商展開發部負責專賣店體系的軟裝、硬裝的標準建立；產品管理部負責產品手冊優化升級及標準樣品檔案建立。

問：公司在產品技術創新方面都有哪些措施？

許幫順：創新是公司在激烈的市場競爭中保持持續發展的動力。為提升公司的技術創新能力，公司在技術創新機制方面，主要采取了以下四方面措施：其一，加強研發組織機構建設，強化組織保障；其二，加大對新產品、新技術的研發力度與研發投入；其三，針對研發人員建立了以市場為導向的創新激勵機制，制定了一系列激勵措施；其四，建立研發部門與市場銷售部門定期交流，了解客戶的需求，了解國內外市場廚柜的發展動態與變化。

問：公司的銷售體系如何？

許幫順：公司設置廚柜營銷事業部、工程事業部、家居事業部、外貿部，負責市場運作及銷售管理工作，包括市場信息的收集分析、市場開拓及推廣、銷售計劃等工作。其中，廚柜營銷事業部負責管理經銷商銷售渠道的各項工作；工程事業部負責管理大宗業務的各項工作；家居事業部負責定制衣柜的各項工作；外貿部負責海外業務銷售的各項工作。此外，公司成立全資子公司志邦銷售公司，負責統一管理直營店的各項工作。

問：市場競爭是否會影響公司的盈利能力？

范建忠：公司所在的定制家具行業屬于新興細分行業，與傳統家具行業相比，定制家具具有個性化設計、空間利用率高、環保節約、規模化和標準化生產等諸多優點。近年來，隨著我國城鎮化進程的加快、居民可支配收入的提高和健康環保意識的增強，國內定制家具行業呈現快速發展的趨勢。由于定制家具行業市場前景廣闊，毛利率水平相對較高，一些傳統的家具制造企業、部分具有關聯性的電器企業向定制家具行業滲透，市場競爭進一步加劇。市場競爭的加劇可能對公司的市場份額、毛利率水平產生影響。

問：公司未來的發展戰略是什么？

孫志勇：公司作為定制家具行業的領先企業，憑借“以專業見長、以設計領先”為核心競爭力，堅持構建并強化在“研發創新設計”和“入戶定制設計”方面的戰略優勢；秉承“滿足個性需求、超越客戶期望”的經營宗旨，立足華東、發展全國、輻射全球；以“經銷商專賣店”的銷售渠道為基礎，以“信息化+智能化”實現大規模柔性化生產制造能力為保障，以持續創新為動力，注重團隊建設；以本次募集資金投資項目為契機，進一步強化公司品牌建設，擴大生產規模、優化產品結構、不斷提升公司信息化程度，持續滿足人們對整體廚柜和定制衣柜的個性化需求，將公司逐步打造成國際一流的、設計領先的定制家具專業企業。

問：公司未來幾年的經營目標是什么？

孫志勇：公司將秉承“以整體廚柜為基礎、以全屋定制家居為方向”的經營策略，進一步增強公司在整體廚柜領域的領先地位，積極提升設計創新能力。在此基礎上，憑借在定制家具行業較高的品牌知名度、強大的營銷網絡建設能力和豐富的定制化產品生產經驗，以廚柜帶動衣柜，協同發展，增加公司新的利潤增長點，為公司未來可持續發展奠定基礎。

問：可否介紹一下公司未來的品牌發展規劃？

孫志勇：公司以“專業專注、更懂生活”為品牌發展理念，專注研究家庭生活，洞察居家生活中人性化需求，形成鮮明的、懂生活的品牌主張；同時公司通過聘請“明星代言+各界達人”等方式加大廣告宣傳投入；定期參加國際、國內建材家居展銷會，借助展銷會的平臺持續提升品牌知名度；通過電視臺、高速公路廣告牌、網絡及地方性媒體如報紙廣告、地方戶外形象廣告、小區廣告等的廣告投入，以產品質量、服務口碑等形成綜合優勢，從而提升品牌知名度、影響力和美譽度，打造成為消費者信賴的首選品牌。

問：公司的產能擴充計劃具體指什么？

孫志勇：公司利用品牌優勢、設計優勢、大規模定制優勢、團隊優勢，繼續深化基于專賣店開展的各種形式的主動營銷，擴展多元化業務渠道，加強在電商領域、精裝修的大宗業務，積極開拓海外市場。近三年，公司整體廚柜產品的銷量保持穩定的增長，2015年開展定制衣柜業務，未來也將成為公司重要的收入來源。2014-2016年，公司各產品的產能利用率、產銷率均保持在較高水平，隨著市場需求的進一步增加，公司需要相應擴張產能。

公司將重點在整體廚柜、定制衣柜領域擴大產能，加強合肥生產基地的建設，并結合信息化系統的升級改造，完善公司產能布局，以便進一步滿足持續增長的市場需求。

問：發展規劃及目標對現有業務將產生什么積極影響？

孫志勇：公司業務發展計劃是在公司對現有業務發展狀況、公司在定制家具行業的經營經驗和市場地位進行深入研究和分析的基礎上，充分考慮行業發展狀況和趨勢擬定的。公司現有業務發展情況及趨勢是制定公司業務發展計劃的重要依據，也是公司業務發展計劃順利實現的基礎。公司發展計劃的實施，將有力推動公司現有業務發展、提升公司管理水平、提高產品開發和生產能力、提升信息化水平，進一步鞏固和提高公司在定制家具行業的市場地位，對公司進一步提升品牌形象，提高核心競爭力，增強綜合實力，實現公司的長期可持續發展起著十分重要的作用。

問：請介紹一下公司募集資金的用途。

孫志勇：公司本次發行募集的資金將按輕重緩急順序投入以下項目：年產20萬套整體廚柜建設項目；年產12萬套定制衣柜建設項目；信息化系統建設項目；品牌推廣項目；補充流動資金項目。

問：募集資金運用對總股本及股本結構有哪些影響？

范建忠：本次發行成功后，一方面，公司總股本將增加，使得公司的資本規模增加；另一方面，公司股本結構將進一步向多元化方向發展，有利于優化公司的股權結構，促使公司進一步完善法人治理結構。

問：募集資金運用對經營成果會造成哪些影響？

范建忠：本次募集資金投資項目達產后，公司主營業務收入結構將進一步完善，營業收入和利潤將繼續保持增長趨勢。同時，本次募集資金到位后，公司的凈資產將顯著增加。從短期來看，由于從募集資金到位至投資項目投產需要一定的建設期，凈資產收益率會有一定幅度的降低；從中長期來看，隨著募集資金投資項目的投產，凈資產收益率將逐步提升。此外，在募集資金投入后，年增加折舊及攤銷費用將對公司未來經營成果產生一定影響。在募集資金投資項目效益產生后，產生的效益將能夠消化年折舊及攤銷費用的增加。

問：信息化系統建設項目對于公司發展有什么作用？

范建忠：信息化系統建設項目對于公司發展有三方面的意義：

（一）滿足定制家具行業發展趨勢的需要

隨著國內定制家具行業競爭日益激烈，定制家具生產企業需要根據市場需求及時組織研發、采購、生產、物流和服務，且對于定制家具企業來說，產品非標化、定制化程度較高，并且隨著多變的市場環境和行業發展，更向著個性化、多樣化、一體化演進，這對定制家具企業的信息化管理水平提出了更高的要求。對具有自主品牌的企業而言，信息化將成為其實現規模快速擴張和企業管理水平提高的有力保證。越來越多的定制家具企業開始緊跟國際步伐，加大力度改善其信息管理系統。

（二）提高公司整體運營管理水平的需要

科學有效的信息管理系統可以跨越地域的限制，能夠快速、準確地實現對信息資源的交換和共享，從而能夠根據客戶需求迅速組織研發、采購、生產、物流和服務。目前公司信息化管理系統主要為企業資源管理系統和生產執行系統。隨著公司業務規模的快速增長，公司現有信息系統在采購管理、生產執行、銷售管理、倉儲物流等方面功能不夠完善，各系統模塊之間的集成不夠高效。通過優化和提升企業資源管理系統和生產執行系統，有利于提高公司的生產效率和對成本的管控力度；有利于實時反饋產品執行信息，保障產品計劃的實施和執行，提高計劃的可實現性；有利于提升物流計劃和執行的效率，增強供應鏈整體的競爭力。

（三）提升客戶服務能力的需要

公司市場終端眾多，營銷網絡覆蓋全國大部分區域，很難在第一時間獲取銷售一線的準確資料。近年來公司十分重視信息系統的建設，信息的準確性和及時性有了較大的提高，但及時性的動態市場變化難以全面把握。為進一步增強市場反應的靈敏度、提高營銷和服務的管理效率、實現客戶信息的統一管理、優化客戶服務的時效性，公司急需建立完善的終端客戶管理系統。從客戶信息收集、需求溝通、廚房測量、設計下單到安裝、售后維護工作，在整個客戶服務和體驗過程中進行統一數字化管理，同時開放消費者入口平臺，將物流狀態可視化后展現給客戶，加快客戶服務與支持響應速度。