由于本次下跌的內(nèi)因是估值過(guò)高,政策面只是一個(gè)誘因,既然大盤(pán)選擇向下調(diào)整,趨勢(shì)在形成后有很大的慣性,沒(méi)有走完之前不需要逆勢(shì)博弈,但是在劇烈的調(diào)整背后并不需要太多的悲觀情緒。從時(shí)間點(diǎn)來(lái)看,已經(jīng)要進(jìn)入年報(bào)期,良好的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)與高送轉(zhuǎn)題材都是吸引短線(xiàn)博弈的熱點(diǎn),而中長(zhǎng)期增長(zhǎng)的內(nèi)生性推動(dòng)品種將是下跌后優(yōu)良的選擇對(duì)象。因此新的一年之初,即使在整體震蕩下行的趨勢(shì)中,我們依然能挖掘出波段性的熱點(diǎn),對(duì)于通信行業(yè)這種高彈性的板塊,跟隨新的科技亮點(diǎn)出現(xiàn),特別是5G系列技術(shù)的推動(dòng),相關(guān)炒作熱點(diǎn)值得密切關(guān)注。現(xiàn)階段我們還是重點(diǎn)挖掘16年會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)口行業(yè)和高增長(zhǎng)個(gè)股機(jī)會(huì),主要是圍繞著運(yùn)營(yíng)商的投資布局重點(diǎn),積極尋找內(nèi)生與外在型因素推動(dòng)通信類(lèi)個(gè)股。因此從業(yè)績(jī)預(yù)期入手,進(jìn)行逢低配置高增長(zhǎng)個(gè)股,建議重點(diǎn)選擇確定性強(qiáng)的4G產(chǎn)業(yè)鏈子行業(yè)和移動(dòng)通信互聯(lián)設(shè)備等子行業(yè),股票池推薦勝利精密、碩貝德、萬(wàn)潤(rùn)科技和信威集團(tuán)。渤海證券