高盛發(fā)表研究報(bào)告指，海螺水泥(00914)首季業(yè)績(jī)勝預(yù)期，將該公司2018-20年的盈利預(yù)測(cè)調(diào)高19-28%，以反映實(shí)現(xiàn)毛利高于預(yù)期，按每100-120元人民幣的毛利計(jì)算，H股現(xiàn)價(jià)巿盈率約為9.2-11.5倍，估值合理，維持H股「中性」評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由43港元微升至44港元。

至于海螺A的巿盈率約8-10倍，低于H股，高盛維持其「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由38元人民幣升至38.5元人民幣。

高盛認(rèn)為，海螺盈利仍有上升10-20%的空間，估計(jì)海螺水泥單位毛利可升至2018年平均的每噸120元人民幣，而2019年平均則達(dá)100人民幣。